Биткойн как афёра?!: экономический анализ-сначала смотрим, читаем, только затем закидываем тухлыми помидорами

Возможности и опасности российских оффшорных клиентов: что готовит для клиентов из России европейское и отечественное законодательство, какие риски и опасности их ожидают?! Как парировать потенциальные угрозы?
Аватара пользователя
Именитов Евгений
Администратор
Сообщения: 46
Контактная информация:

Биткойн как афёра?!: экономический анализ-сначала смотрим, читаем, только затем закидываем тухлыми помидорами

Сообщение#1 » 10 сен 2017, 11:38

#Биткойн как главная афёра начала XXI века

Академически, но не сложно. Когда речь идёт о деньгах, народ всегда всё
понимает



Уважаемый читатель, для наилучшего понимания материала,
прошу Вас сначала посмотреть передачу, размещённую на интернет-телеканале Neuromir-TV по адресу: https://youtu.be/WlSVSMXEbyk/,

после этого внимательно ознакомиться с настоящей статьей и всеми её ар-гументами, и только после этого подлинные поклонники биткоина, к своему удоволь-ствию, если и тогда их уверенность в "светлых" перспективах обожаемой криптова-люты не пошатнулась – смогут частить меня на чём свет стоит за нападки на боготво-римый #биткоин. ;)
Итак, в указанной передаче и настоящей статье мы ответим на следующие важ-ные вопросы:

Главный вопрос: биткойн позиционируется как деньги будущего, так ли это? И почему биткоин в будущем претендует стать, по меткому выражению Остапа Бендера, одним из 400 "честных" способов отъема денег?

• Ликбез in brief (краткий): Что такое деньги, для чего они нужны, сколько их нужно (формула Фишера), неотъемлемые части системы денежного обращения, без которых она существовать не может (эмиссия - государственные расходы, налоги; торговля; обмен на золото/ обеспечение тезаврацией). Пример ФРС.

• А теперь, что такое биткоин, с этих позиций?

• Почему биткоин, запущенный Сатоши Накамото в 2009 году, не может быть деньгами будущего? Эмиссионная кривая биткоина. Номинал денежной единицы. От-сутствие системы налогов (эмиссии государственных расходов).

• Остальные элементы: 2009-2017 гг. - раскрутка "пирамиды", падение бирж, во-влечение Путина и Озеро. Загонная охота или колбаски ФРС. Смотрите 2 предыдущие программы "Гамовер…" и "180 дней на сбор чемоданов"

Когда упадёт? 2020-21?

• Почему никто не хочет быть Сатоши Накамото? У победы много отцов, пора-жение - всегда сирота. Биткоин - почему сирота?

• Биткоин - упреждающий удар ФРС против денег будущего.



Для того, чтобы быть деньгами, биткоин или любая другая криптовалюта долж-ны обслуживать экономику, то есть быть востребованы в условиях товарно-денежных отношений.
Для этого биткоин должен выполнять следующие важнейшие функции денег:

Мера стоимости. Каждая денежная единица должна соотноситься с понятными человеку предметами его естественных потребностей (пища, услуги транспорта, предметы бытового потребления). Для этого, в частности, валюта в течение периода получения человеком дохода должна быть стабильной. Без этого домохозяйство не может планировать свою жизнь. При этом стабильность валюты должна сохраняться в течение также сроков накопления на товары долгосрочного пользования - такие, как недвижимость, автомашины и т.д. Таким образом, стабильность денежной единицы как меры стоимости должна обеспечиваться в горизонте временного интервала от 4 месяцев до 3-5 лет. Последнее условие обычно соблюдается в условиях некризисной экономики. Отвечает ли биткоин этому требованию? К сожалению, не отвечает. Его номинал слишком высок (без дробления). Дробление предполагает размен, а значит, привлечение третьих лиц в систему (платежных агентов), взимающих за это комиссию за свои услуги или закрепляющих (привязывающих) держателя к своему сервису, например, по вводу-выводу средств или торговле. О том, что посредники несут риск потери денег, в передаче мы говорили, упомянув крах биржи MTGox . Надо понимать, что не все люди являются спекулянтами, инвесторами или майнерами. Источником дохода большинства населения являются совершенно другие вещи. На графиках мы видим, что биткоин как спекулятивный инструмент подвержен флуктуациям, которые, мягко говоря, затрудняют финансовое планирование.
754557115273825.jpeg
754557115273825.jpeg (452.51 КБ) 5245 просмотров

2017-09-08_13-56-53.png
2017-09-08_13-56-53.png (17.13 КБ) 5245 просмотров


Средство обращения. Это функция, которая означает, что деньги (денежная единица) опосредует экономический обмен, то есть торговлю. Для идеальных денег транзакционные издержки по опосредованию торговли должны быть почти нулевыми для массовых сделок. Так оно и происходит в действительности. При передаче банк-ноты, её хранению, переноске (даже пачки банкнот) ваши издержки минимальны. Од-нако вам нужен агент, который выпустит деньги, пользующиеся всеобщим доверием. Для мировых денег, которыми сейчас является доллар США, таким агентом является ФРС. При первичной эмиссии долларов ФРС заявлялось, что выпущенные в обраще-ние доллары обеспечены золотыми тезаврациями (запасами) ФРС США, которые дей-ствительно были очень большими. В 1970-х годах де факто золотое обеспечение было отменено, но это не поколебало позиций доллара, так как главным для выполнения функции средства обращения – является соответствие денежной массы потребности экономики в деньгах, а также её применение крупнейшими экономиками или круп-нейшими агентами рынка, в том числе в сфере государственных расходов. На графи-ке мы видим сопоставление рынка биткоин по его емкости с потребностью разных рынков в деньгах в долларовом эквиваленте. Наконец, спекулятивный, а не монетар-ный характер биткоина продиктован его эмиссионной кривой.
Для расчета потребности экономики в деньгах необходимо руководствоваться формулой Фишера или, с уточнением, Маркса-Фишера, согласно которой: M = PQ/V, где M – количество денег, необходимых для нормального функционирования денеж-ной системы, PQ – стоимость товаров и услуг, произведённых и выставленных на ры-нок в отчетном году, по поводу которых были заключены сделки, уменьшенная на стоимость товаров, проданных в кредит, увеличенное на величины платежей по ранее заключенным сделкам с отсрочкой платежа (P- упрощенно цена, Q – количество); V- скорость обращения денег.
Скорость обращения денег (Velocity of money) – это мера, которая показывает среднее количество использования одной денежной единицы страны в течении опре-деленного периода времени (обычно за год) в процессе формирования доходов.
Скорость обращения денег определяется отношением национального дохода страны к количеству денег, которые находятся в обращении и используются на покуп-ку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номиналь-ного валового национального продукта к массе денег в обращении (формула, обрат-ная указанной выше):
V=U/M, где V- скорость обращения денег; U- номинальный объем ВНП (то же, что PQ); М- масса денег в обращении.
Денежная масса (M) – это вся совокупность денег в стране. Говоря простыми словами - это количество денег, которыми располагают экономические субъекты внутри страны – население, предприятие, государство. В состав денежной массы включают как наличные деньги – (выпущенные в обращение банкноты), так и безна-личные – средства на текущих и расчетных счетах, средства на депозитах населения и юридических лиц.
При расчете денежной массы отдельно выделяются агрегаты М0, М1 и М2. Де-нежные агрегаты – это виды денег, сгруппированные по степени ликвидности - по то-му, как быстро определенный вид денег может быть переведен в наличные деньги. Отметим, что вышестоящие денежные агрегаты включают в свой состав нижестоящие, то есть M1 включает в себя М0, М2 – М1 (и, как следствие, М0).
М0 – наличные деньги в обращении вне банковской системы. По своей сути это все «рубли в кошельке», которые находятся на руках населения и предприятий. На 1 января 2015 года значение показателя М0 составляло 7,17 триллиона рублей.
М1 – включает в себя денежные агрегат М0 + так называемые «переводные депо-зиты». Переводные депозиты – это не что иное, как остатки на текущих, расчетных счетах до востребования в национальной валюте как населения, как и предприятий. В расчет переводных депозитов включаются остатки на дебетовых картсчетах, текущие счета, расчетные счета предприятий и пр.
M2 – помимо М1 включает в себя срочные депозиты – вклады, размещаемые на определенный срок, срочные депозиты предприятий и пр. Денежных агрегат М2 ЦБ определяет как Денежная масса в национальном определении.
Помимо денежного агрегата М2, ЦБ РФ отдельно рассчитывает показатель М2х – так называемая широкая денежная масса. В него помимо денежного агрегата M2 включают депозиты в иностранной валюте резидентов РФ, размещенных в действую-щих кредитных организациях.
Переходя от теории к делу, ответим, сможет ли биткоин обеспечить, скажем, экономику только России, которая составляет всего 1,8 мирового ВНП? Нет, не сможет, и вот почему:
Проведём расчеты, оперируя данными за прошлый год. ВНП России в 2016 году - 3306 млрд долларов США, при этом денежная масса (2016) 36654 млрд рублей, или, по курсу USD/RUB 64,3364, = 569,7 млрд. долл США.
Скорость обращения денег в нашей "задушенной" ЦБ РФ экономике - 5,80. В США, Великобритании скорость обращения – примерно 2,0. Это проистекает из потребности людей к накоплению на товары долгосрочного пользования, а так-же из того, что серьезные проекты также являются долгосрочными. В результате оборачиваемость в сфере розницы самая высокая, но низкая оборачиваемость опта и в сфере инвестиций усредняет конечные значения.
Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами исполь-зуется также показатель, который носит название коэффициента монетизации. Он рас-считывается как отношение среднегодовой величины денежной массы (как правило, М2) к номинальной величине ВВП. Таким образом, коэффициент монетизации яв-ляется величиной, обратной скорости обращения денег.
Сейчас монетизация российского экономики крайне низка, она вернулась к уров-ню 1996-1997 годов, и составляет 17,2%.
Однако, очевидно, что биткоина при текущем низком уровне монетизации нашей экономики не хватит даже для её обслуживания (необходимо около 570 млрд. долл США эмиссии, а не 70 млрд.). Повторимся, наша экономика сейчас – это только 1,8 % мирового ВНП. Мне возразят, что биткоин можно неограниченно дробить. Это собственно главный аргумент моих оппонентов.
world-gdp-updated-f4f4.png
world-gdp-updated-f4f4.png (231.47 КБ) 5245 просмотров

ex3-5-1.jpg
ex3-5-1.jpg (268.24 КБ) 5245 просмотров

Дорогие друзья-поклонники криптовалют, отвечая на Вашу критику, позволю себе пояснить следующее:
Эмиссионная кривая для мировых денег должна иметь форму плавно воз-растающей синусоиды, а иногда, в моменты мировых кризисов, и нисходящей. Такую кривую на основе технологии блокчейн обеспечить можно, но под битко-ин заложена совершенно другая математика.
Эмиссионная кривая биткоина имеет форму угасающей экспоненты, с несколь-кими точками перелома - в 2013, 2017, 2021 году. На каждом переломе кривая стано-вится более пологой, что при условно постоянных темпах прироста агентов на рынке искусственно стимулирует дефицит, и в течение первого года после перелома (весь 2013, весь 2017 и... наверное, если доживет, весь 2021) наблюдается резкий скачок ко-тировок, затем откат. Эти особенности рынка биткоин запрограммированы "Сатоши Н." так же, как и предел эмиссии. То есть запрограммирована финансовая "пирамида" с периодическим стимулированием рынка. Отсюда биткоин - это объект чистой спе-куляции.
Предел эмиссии биткоина – 21 млн. монет. Текущий курс (09.2017) – около 4500 долларов США. Текущая емкость рынка – около 70 млрд. долларов США. О рисках дробления мы уже говорили выше. Дробление – это всегда зависимость от финансо-вых посредников, часто не очень высокого разбора.
Эмиссионная кривая и спекулятивная сущность биткоина позволяют ожидать его очередной рост в 2021 году, после чего из-за огромной конкуренции майнеров дальнейшая эмиссия станет нерентабельной, и "пирамида" рухнет. Это может про-изойти и быстрее – до наступления 2021 года.
Total_bitcoins_over_time.png
Total_bitcoins_over_time.png (8.72 КБ) 5245 просмотров


Средство платежа. Функция средства платежа – это способность денег быть ин-струментом погашения долгов. Люди должны иметь потребность в Ваших деньгах, чтобы погашать свои долги. При этом безусловными долгами всегда являлись обяза-тельства по уплате налогов. Налог – это индивидуально безвозмездный платеж в пользу государства. В передаче мы рассказываем о том, что одновременно с приняти-ем закона о Федеральной резервной системе в 1913 году был принят закон о прямом подоходном налоге. Именно за счет этого основного налога финансируется обслужи-вание государственного долга США. Это создает потребность в деньгах как средстве платежа у населения. Это запускает систему спроса на деньги и поддерживает её по-стоянно наряду с потребностью в деньгах для товарного обмена.

Следующая потребность в деньгах возникает из выполнения ими функции сред-ства накопления (сбережения). Накопление сбережений – это объективный процесс, так как сбережения необходимы для оплаты расходов в периоды нетрудоспособности (болезнь, выход на пенсию и проч.), а также для приобретения дорогостоящих това-ров и услуг. Также сбережения – источник инвестиций. В этом плане биткоин – это средство спекулятивного накопления, однако никто из оптимистично смотрящих на эту "валюту" не может пока с определённостью ответить на вопрос, что будет, когда предел эмиссии исчерпается? Во всяком случае огромное количество майнеров могут остаться без работы либо они должны будут переключиться на другие валюты. Но то-гда приоритеты объекта вложений резко сменятся и, упав, биткоин никогда не подни-мется. Природа его заключается в том, что он существует, пока существует майнинг. Также и ФРС существует, пока может наращивать эмиссию.

Наконец, функция мировых денег. Для выполнения этой функции надо, чтобы валюта обслуживала мировые рынки, например, нефти, газа, электроэнергии, зерна, перевозок. Контракты на таких рынках заключаются на длительные сроки. Это связа-но со спецификой товаров. Результаты работы по контрактам должны быть прогнозируемы, а значит валюты, в которых они выражены, - стабильными. Отвечает ли этому требованию биткоин или другие выпускаемые сейчас криптовалюты? Конечно, нет.

В заключение хочу сказать, что, по моему мнению, биткоин – это умело раскрученная на деньги ФРС финансовая "пирамида", крах которой математически запро-граммирован так же, как и периоды резких скачков курса этой криптовалюты.
Блокчейн – это действительно технология будущего, главное достоинство которой – возможность децентрализованной эмиссии. Но для того, чтобы быть деньгами, эмитент должен получать доход, может, чуть больше, чем будут его расходы на эмиссию, иначе будут расти транзакционные издержки в системе. Чу-дес не бывает, его прибыль пойдет из кармана держателей криптоденег.
Блокчейн мировых денег будущего – это эмиссионный Интернет, в котором май-неры – это не спекулянты, а труженики с гарантированной занятостью, при этом эмис-сионная кривая будет определяться искусственным интеллектом системы в целом, ко-торый будет корректировать её в режиме реального времени в зависимости от потреб-ности мировой экономики. Такой интеллект будет получать сведения (статистику) от статистических органов всех стран, от экономических агентов и обрабатывать их.
Но такая система, разумеется, убьёт власть банкиров настоящего. Сейчас, пока наш мир не имеет единого центра управления, идёт борьба за то, кто будет главным. Сейчас тот, кто сделает мировую валюту на принципах болкчейн, будет мировым ге-гемоном. Ставки очень высоки. Именно поэтому, пока не решится вопрос борьбы за власть в мире, устроена глобальная передышка.

С уважением,
Адвокат, кандидат экономических наук
Именитов Евгений Львович


09 сентября 2017 года

P.S. То, что Вы не увидели в статье, Вы услышите в передаче, и наоборот:
https://youtu.be/WlSVSMXEbyk/
754557115273825.jpeg
754557115273825.jpeg (452.51 КБ) 5245 просмотров
Вложения
Касперский_о_биткойне.pdf
Статья Лаборатории Касперского
(721.68 КБ) 346 скачиваний
Биткойн как афёра.pdf
Моя статья про биткоин
(194.3 КБ) 441 скачивание
С уважением,
адвокат, к.э.н. Именитов Е.Л.
рег.№ 77/9605 в
реестре адвокатов г.Москвы
Общественный помощник Уполномоченного по защите
прав предпринимателей в Московской области
(на территории Рузского городского округа)

Аватара пользователя
Именитов Евгений
Администратор
Сообщения: 46
Контактная информация:

Re: Биткойн как афёра?!: экономический анализ-сначала смотрим, читаем, только затем закидываем тухлыми помидорами

Сообщение#2 » 10 сен 2017, 19:12

Обязательно посмотрите Бомба Сатоши
С уважением,
адвокат, к.э.н. Именитов Е.Л.
рег.№ 77/9605 в
реестре адвокатов г.Москвы
Общественный помощник Уполномоченного по защите
прав предпринимателей в Московской области
(на территории Рузского городского округа)

Аватара пользователя
Именитов Евгений
Администратор
Сообщения: 46
Контактная информация:

Re: Биткойн как афёра?!: экономический анализ-сначала смотрим, читаем, только затем закидываем тухлыми помидорами

Сообщение#3 » 13 сен 2017, 14:58

http://telegra.ph/Bitkoin-teryaet-v-cen ... rgan-09-13

Биткоин теряет в цене на фоне жесткой риторики главы JPMorgan

blockchain.ru September 13, 2017

Главный исполнительный директор финансового холдинга JPMorgan Джеймс Даймон раскритиковал биткоин и даже назвал его «мошенническим». По мнению этого крупного аналитика и эксперта крах криптовалюты неминуем. «Это хуже, чем тюльпаномания», - заявляет он, имея в виду популярность в Голландии 17 века бизнеса по выращиванию и продаже тюльпанов. Тогда им занялись все, кому не лень – прямо как сейчас майнингом – а в итоге случился жесткий финансовый кризис, разоривший многих, поставивших свои деньги на эти цветы.

Даймон, известный своей критикой биткоина, добавил, что если бы кто-то из его компании занимался торговлей криптовалютами, он бы уволил его в ту же секунду. «Во-первых, это против наших правил. Во-вторых, это просто глупо», - заявил он, выступая на финансовой конференции в Нью-Йорке.

По мнению Даймона, рынок биткоина – это бизнес, при котором валюта берется из воздуха. И кто-то обязательно пострадает, прежде, чем власти обратят на эту проблему свое пристальное внимание.

«Пусть биткоин достигнет оценки хоть в $20,000, его падение все равно неминуемо. Это мошенничество, и я удивляюсь, что никто не замечает реального положения дел».
Однако полностью отрицать пользу биткоина Джеймс не стал. Вот только сфера его применения видится главе холдинга весьма специфичной.

«Если вы в Венесуэле, или в Эквадоре, или в Северной Корее и прочих подобных местах; если вы наркодилер, или убийца, или что-то вроде того, то вам действительно лучше использовать биткоины, нежели доллары США», – добавил он. – «Рынок для подобного может существовать, однако это очень ограниченный рынок».
Вероятно, Даймон таким образом отреагировал на многочисленные новости о том, что Северная Корея использовала биткоины для атаки на Южную Корею, а также на заголовки последнего года о Венесуэле, которая еще держится на грани выживания в том числе за счет майнинговых ферм, в то время как ее официальная валюта стоит меньше, чем золото в игре World of Warcraft.

Тем временем биткоин продолжает колебаться в цене.
С уважением,
адвокат, к.э.н. Именитов Е.Л.
рег.№ 77/9605 в
реестре адвокатов г.Москвы
Общественный помощник Уполномоченного по защите
прав предпринимателей в Московской области
(на территории Рузского городского округа)

Аватара пользователя
Именитов Евгений
Администратор
Сообщения: 46
Контактная информация:

Re: Биткойн как афёра?!: экономический анализ-сначала смотрим, читаем, только затем закидываем тухлыми помидорами

Сообщение#4 » 04 дек 2018, 08:21

Датский банк Saxo Bank представил «шокирующие предсказания» на 2019 год. Большая часть из них — это описание возможных «черных лебедей», то есть событий, наступление которых маловероятно и может привести к катастрофическим последствиям.

Экономисты из банка традиционно выпускают такие прогнозы в конце года. К примеру, год назад они предсказывали, что курс биткоина в 2018 году сперва вырастет до $60 000, а затем упадет до $1 000. За прошедший год криптовалюта так и не подорожала до этой планки, но успела обрушиться в цене c $20 000 до $4 000. Так что совсем уж невероятными назвать прогнозы Saxo Bank нельзя.

см
Forbes Russia: Без сказок: что напророчил миру Saxo Bank в «шокирующих предсказаниях».

Forbes Россия: Без сказок: что напророчил миру Saxo Bank в «шокирующих предсказаниях».
http://www.forbes.ru/finansy-i-investic ... ruyushchih
С уважением,
адвокат, к.э.н. Именитов Е.Л.
рег.№ 77/9605 в
реестре адвокатов г.Москвы
Общественный помощник Уполномоченного по защите
прав предпринимателей в Московской области
(на территории Рузского городского округа)

Вернуться в «Возможности и опасности российских оффшорных клиентов»

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и 0 гостей